Pflegeimmobilien als Kapitalanlage

War es in den vergangenen Jahren üblich, dass überwiegend Großinvestoren wie Banken und Versicherungen oder Fonds meist ganze Pflegeheime erworben haben, so hat sich dieser Markt mittlerweile stark verändert. Die Entwicklung, der Bau und die Finanzierung von Sozialimmobilien und Wohnraum für ältere und pflegebedürftige Menschen ist eine wichtige Aufgabe für die Zukunft in Deutschland. Der deutsche Staat, karitative, kirchliche und private Betreiberfirmen sowie Großinvestoren werden diese Aufgabe aber voraussichtlich allein nicht bewältigen können.

Heute werden Pflegeeinrichtungen ähnlich wie Eigentumswohnungen nach WEG (Wohnungseigentumsgesetz) in einzelne Pflegeappartements aufgeteilt. Seit 2003 haben auch verstärkt Privatanleger die Möglichkeit, in diesen interessanten Markt zu investieren. Der Kauf eines Pflegeappartements im Sonder- bzw. Teileigentum wird dabei wie bei einem üblichen Immobilienerwerb – beispielsweise einer Eigentumswohnung – über das Grundbuch abgesichert.

Die Vorteile gegenüber herkömmlichen Mietwohnungen liegen auf der Hand: Sie haben über den 20 bis 30 Jahre laufenden Mietvertrag mit einem namhaften Pflegeheimbetreiber keinen Vermietungsaufwand. Ebenso übernimmt der Betreiber die wesentlichen Erhaltungsmaßnahmen, so dass im Vergleich zu einer konventionellen Eigentumswohnung weniger Rücklagen gebildet werden müssen.

Die Miete erhalten Eigentümerinnen und Eigentümer unabhängig von der tatsächlichen Belegung des gekauften Appartements. Falls Bewohner eines Pflegeappartements das monatliche Heimentgeld an den Betreiber nicht mehr leisten können, übernimmt in solchen Fällen die Sozialkasse gem. Sozialgesetzbuch, Elftes Buch und Zwölftes Buch (SGB XI und SGB XIII) diesen Teil. Dadurch ist die Bezahlung des Pflegeplatzes für den Betreiber gesichert.

Da sich der Betreiber des Pflegeheimes um sämtliche Aufgaben rund um das Gebäude und die Belegung kümmert, haben Anlegerinnen und Anleger meist einen geringeren Verwaltungsaufwand im Vergleich zu einer Eigentumswohnung. Momentane Mietzinsen von 3,90 % p. a. und mehr mit Erhöhungspotenzial durch Indexierung des Mietvertrages runden das Angebot ab.

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